PPP項目的風險管理(2)

發布日期：2015-01-05來源：本站編輯：宋珍珍

[摘要]

　　工地可獲得性(Availability of Site)

　　工地可獲得性(Availability of site):

　　當所選擇工地的土地不屬于政府所有時，無法獲得或難以協商該土地的使用權。

　　后果(Consequence)：工期延期和成本增加

　　分配建議(Preferred allocation)：私營方，因為是它決定該非政府建議的工地。

　　減輕措施(Mitigation)：在簽訂合同之前，要求投標人確保工地的可獲得性。

　　工地狀況(Site Conditions)

　　工地狀況(Site conditions):未預見的導致增加建設成本/工期的不利地質條件

　　后果(Consequence)：額外的建設成本和工期

　　分配建議(Preferred allocation)：一般分配給私營方，但在一定的情況下，由政府承擔一些風險。

　　減輕措施(Mitigation)：工地踏勘、測試、盡職管理該風險。

　　許可/批準(Approvals)

　　許可/批準(Approvals):無法獲得或以超出預期的不利條件獲得項目開發相關的批準和許可。

　　后果(Consequence)：延遲開工或延遲完工和成本增加。

　　分配建議(Preferred allocation)：私營方，除非政府愿意承擔該風險。

　　減輕措施(Mitigation)：應盡早與規劃部門咨詢商務規劃應評估項目目標與規劃目標聯合。

　　與規劃部門舉行研討會，討論開發許可的程序和條件。

　　環保風險(Environmental Risk-1)

　　環保風險-1(Environmental Risk-1):項目工地被污染，需要可觀的費用去修復。

　　后果(Consequence):清理費和工期延遲(如果可能的話，清理的最終責任歸污染者)。

　　分配建議(Preferred allocation)：一般而言，該風險分配給私營方，但在某些情況下，由政府承擔。

　　減輕措施(Mitigation)：增加專家調查和保險。

　　環保風險(Environmental Risk-2)

　　環保風險-2(Environmental Risk-2):融資關閉之前，由政府推薦的工地對相鄰土地的污染。

　　后果(Consequence)：清理責任(如果可能的話，清理的最終責任歸污染者)。

　　分配建議(Preferred allocation)：對于政府工地在融資關閉之前的未識別的風險，政府應免除私營方的責任或者補償私營方。

　　減輕措施(Mitigation)：假如政府有該工地的過去使用情況，提供污染報告。

　　環保風險(Environmental Risk-3)

　　環保風險-3(Environmental Risk-3):融資關閉之前，由政府推薦的工地對相鄰土地的污染，或融資關閉之后，對相鄰土地的污染。

　　后果(Consequence)：清理責任(如果可能的話，清理的最終責任歸污染者)。

　　分配建議(Preferred allocation)：私營方

　　減輕措施(Mitigation)：融資關閉之后，控制工地的使用。

　　清理和復原(Clean-up and Rehabilitation)

　　清理和復原(Clean-up and rehabilitation):對使用過的工地進行清理和復原，為將來的使用做準備。

　　后果(Consequence)：留存業主的財務責任(如果可能的話，清理的最終責任歸污染者)。

　　分配建議(Preferred allocation)：一般而言，除了政府接受污染風險的限度外，該風險分配給私營方(不管政府是否擁有該工地)。

　　減輕措施(Mitigation)：通過管理資產的使用;如果政府恢復工地或使用工地導致清理和復原費用，則政府要求建立貯備基金。

　　歷史文物(Cultural Heritage)

　　歷史文物(Cultural heritage):與考古和文化遺產的發現相關的成本和延期風險。

　　后果(Consequence)：延期和費用

　　分配建議(Preferred allocation)：如果政府選擇場地，政府通常接受該風險;如果私營方選擇場地，該風險分配給私營方。

　　減輕措施(Mitigation)：調查相關登記，如果合適的話，進行詢問和獲得專家的建議。

　　設計風險(Design Risk)

　　設計風險(Design Risk):設施設計沒有能力以預期的成本提供服務。

　　后果(Consequence)：長期的經常性的費用增加，長期服務不足。

　　分配建議(Preferred allocation)：除了政府強制變更導致的設計缺陷外，私營方承擔該風險。

　　減輕措施(Mitigation)：把該風險轉移給分包商，但私營方仍要對與政府的合同負責。

　　施工風險(Construction Risk)

　　施工風險(Construction):施工期發生的影響設施按時完成和預算成本之內完成的風險。

　　后果(Consequence)：延期和成本

　　分配建議(Preferred allocation)：除了合同中特別規定的免責事件外，私營方承擔該風險。

　　減輕措施(Mitigation)：一般可通過簽訂固定總價、固定工期合同，把風險轉移給有實力和經驗的施工承包商。

　　竣工驗收(Commissioning)

　　竣工驗收(Commissioning):未能成功地完成竣工驗收。

　　后果(Consequence)：延遲提供服務、損失收入。

　　分配建議(Preferred allocation)：盡管政府有責任配合參與竣工驗收，但責任由私營方承擔。

　　減輕措施(Mitigation)：使用設計、施工、運行和項目管理專家團隊。

　　不可抗力(Force Majeure)

　　不可抗力(Force majeure):因不可抗力導致無法滿足合同要求。

　　后果(Consequence)：資產的損失或破壞，服務中斷，收入損失或延遲創收。

　　分配建議(Preferred allocation)：私營方承擔資產的損失或破壞及收入損失，政府承擔服務中斷，有保險的情況除外。

　　減輕措施(Mitigation)：私營方應獲得服務中斷的免責條款。如果不能保險，私營方應建立儲備基金，而政府應制定替代方案;如果能保險，私營方應購買足額保險，政府是保險收益人。

　　稅費變更(Tax Changes)

　　稅費變更(Tax changes):項目完工前和后，發生稅費變更。

　　后果(Consequence)：對私營方的財務回報有負面影響。

　　分配建議(Preferred allocation)：私營方。

　　減輕措施(Mitigation)：應確保財務回報能夠承擔這類變化。如果針對項目的稅費，應獲得政府補償。

　　法律變更(Changes in Law-1)

　　法律變更-1(Changes in law-1):在合同簽訂時無法預見，直接針對項目法律變更，導致投資費用和運營成本不利的后果。

　　后果(Consequence)：投資費用/運營成本的實質性增加。

　　分配建議(Preferred allocation)：政府承擔。但也可以雙方按事先商定的方式分擔。

　　減輕措施(Mitigation)：政府監控相關法律變更，制定分擔機制。

　　法律變更(Changes in Law-2)

　　法律變更-2(Changes in law-2):在合同簽訂時無法預見，普適性法律變更，導致投資費用和運營成本不利的后果。

　　后果(Consequence)：需要私營方的資金繼續投資或增加運行成本來滿足變化要求。

　　分配建議(Preferred allocation)：政府。但也可以雙方按事先商定的方式分擔。

　　減輕措施(Mitigation)：政府排除對稅費變更的補償或通貨膨脹的補償。還可以指定分擔范圍。

　　法規(Regulation)

　　法規(Regulation):價格或其他變更沒有反映私營方的投資期望。

　　后果(Consequence)：成本和收入影響。

　　分配建議(Preferred allocation)：私營方

　　減輕措施(Mitigation)：評估法規體系和作出適當的體現。

　　公司倒閉(Corporate Failure)

　　公司倒閉(Corporate Failure) :合同執行過程中，私營方出現財務困難，導致公司倒閉。

　　后果(Consequence)：服務中斷、所有權變更、公司倒閉，導致經濟損失。

　　分配建議(Preferred allocation)：雖然政府有權終止合同，但政府是最終的風險承擔者。

　　減輕措施(Mitigation)：確保項目遠離外界的財務責任，履約保函確保有足夠的資金;確保提供連續服務。

　　利率風險nterest Rates (pre-completion)

　　利率風險(Interest rates (pre-completion)):完工前，利率上升。

　　后果(Consequence)：增加項目成本。

　　分配建議(Preferred allocation)：政府一般承擔融資關閉之前和運營期的利率風險，私營方承擔建設期的風險。

　　減輕措施(Mitigation)：利率對沖。

　　未能融足資金(Financing Unavailable)

　　未能融足資金(Financing unavailable):未能在預期的條件下融到所需資金。

　　后果(Consequence)：沒有資金繼續或完成施工。

　　分配建議(Preferred allocation)：雖然政府有權終止合同，但政府是該風險的最終承擔者。

　　減輕措施(Mitigation)：要求所有的標書有完整的文件證明有最低的資金投入，且容易實現的融資條件。

　　技術風險(Technical Risk)

　　技術風險(Technical Risk):在規定的時間內無法完成項目。

　　后果(Consequence)：無法提供或停止提供服務。

　　分配建議(Preferred allocation)：雖然政府有權終止合同，但政府是該風險的最終承擔者。

　　減輕措施(Mitigation)：評估私營方的技術能力和經驗;通過合同條款，保證私營方提供連續服務，對于為達到要求，則扣減付款。

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