重視企業的“血液循環”

發布日期：2014-07-09來源：本網編輯：龔煒

[摘要]現金是企業的血液。沒有現金，企業經營就無從談起；沒有現金，企業就只能退出市場。現金流量管理的重要性顯露無遺。

　　企業的目標是盈利，施工企業也不例外。而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時償還到期債務常導致企業破產。企業的生存威脅直接來源于資不抵債。由此可見，企業的興衰存亡，直接原因不在于賬面利潤，而在于現金流量。賬面收益不能反映企業的實力，加強現金流量管理才是關鍵。

　　現金流量是指企業在一定會計期間內按收付實現制，通過一定經濟活動而產生的現金流入、現金流出及差量。現金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿于企業經營活動的全過程。現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動的財務管理活動。

　　施工企業現金流量管理的緊迫性

　　建筑業是國民經濟建設中的支柱產業之一，是相關行業賴以發展的基礎先導型產業。施工企業資金投入大，工程款拖欠嚴重，在企業經營管理活動中，現金流動狀況比盈虧狀況更重要。有利潤的年份不一定能產生多余的現金用來進行其他項目的再投資。一個項目能否維持下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現金用于各種支付。現金一旦支出，不管是否消耗都不能用于別的目的，只有將現金收回后才能用來進行再投資。因此，在企業生產與經營中更要重視現金流量的分析和管理。

　　由于多種原因，建筑市場競爭越來越激烈，要求施工企業墊資建設屢見不鮮。所謂墊資是指投資者即業主在不給預付款的情況下，要求施工企業帶資施工到工程的一定部位，或者要求施工企業在工程開工前預繳一定數額的工程抵押金。現在，墊資已成為項目業主降低資金成本、轉嫁經營風險、榨取施工企業利潤的重要途徑和手段。許多業主甚至作為“經營之道”競相采用，有些業主即使項目資金充裕，也要求施工企業墊資施工。因此，墊資實際上已成為眾多施工企業承攬項目的先決條件和難以回避的經營“陷阱”。低價中標的項目多，施工任務的主要來源靠投標競爭完成，所以施工企業在投標工作中不惜一切代價中標, 對工程預算成本、工程造價、工程款的回收等分析考慮不夠周全。盲目投標其結果是施工面和產值上去了，效益卻滑下來了。因而在招投標工作中, 企業既要考慮爭取到任務，又不能為了急于拿下該項目就盲目地接受甲方墊資施工、無限壓價等苛刻要求。

　　建設單位拖欠施工單位工程款項、建筑市場供求失衡是工程款拖欠問題產生的直接原因。有的建設單位利用施工企業急于施工的心理，將建設資金不足的問題轉移到施工企業，迫使施工企業大量墊資。拖欠工程款現象是建筑行業普遍存在的問題，清理三角債近年來取得了較大的成績，但尚未徹底解決問題，舊債務解決了，新拖欠又形成了，建筑施工企業的墊支施工，導致施工企業資金短缺。施工企業大多實行粗放經營，片面追求規模效益，建筑業的管理水平停留在一個比較低的層面上，企業資金管理也相對落后，這成為制約提高競爭實力與工作效率的瓶頸。建筑行業本身具有分散的性質，并且隨著越來越多國內施工企業加入到國際競爭的行列，更加充分地體現出“分散”的特點：橫跨多個市場，在短時間內切換于不同的工程領域;遠離集團總部的異地進行生產活動;需要有大量的施工機械，充足的流動資金，必要的貨幣資金，這些決定了它的財務管理——資金管理與其他任何行業的資金管理有所不同，更要重視現金流量的管理。

　　施工企業現金流量管理的目標

　　施工企業由于受市場因素影響較大、籌資能力和抗風險能力相對較弱，同時重生產，輕管理，會計核算能力薄弱，缺乏內控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現金流量的管理，施工企業存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現金流量管理予以解決。對于施工企業而言，現金流量管理的基本目標是要確保企業有進行正常生產經營及其基礎上發展所需要的資金，同時加強現金的流動性，提高其營運效率，使得企業在穩中得以壯大實力，在穩定發展基礎上擴大規模。施工企業現金流量管理的具體目標如下：

　　積極籌集企業營運中所需要的現金流量。施工企業由于自身存在的一些特殊性,資金的需求具有集中性和不穩定性，貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內源融資為主,自有資金成為非常重要的流動資金來源。所以對于施工企業而言，要通過自身的努力改善經營管理、規范財務制度、提高核心競爭力和持續發展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，在籌集資金時，注意企業自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，利用財務杠桿效應，也要與企業自身規模相適應，減小企業風險，同時使資金成本最低。

　　加強現金流量的營運管理，提高資金的利用效率。施工企業的投資應是中長期項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是施工企業運用資金時需注意的問題。要吸取一些企業在由小到大的發展過程中所經歷的教訓，找準自己的目標，合理運用現金流量，做到穩健發展，強化現金流量管理。企業只有結合自身的發展階段，定位好企業發展的方向，合理運用資金，同時加強對現金、施工成本及應收賬款等往來賬的管理，逐步提高資金的使用效率。

　　創造企業價值。企業財務管理的目標是企業價值最大化，這從企業所有者角度反映了企業的目標。盈利是企業目標體系中的一個基本目標，但企業目標不是“最大利潤”，而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控制成本費用、加速資金的周轉、規避企業經營風險和財務風險，以實現企業價值最大化。

　　施工企業現金流量管理的措施

　　做好現金流量基礎管理工作。首先要做好銀行日記賬和現金日記賬的日清月結，做好企業與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規范經營，積極拓寬融資渠道。加強與銀行等金融單位的聯系和協作，利用商業信用形式進行融資，還要注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收賬款應有專人管理，確保沒有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業現金流量、庫存、項目成本、應收賬款等。科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現金流量管理的基礎管理工作。

　　編制現金預算，強化資金管理。施工企業要建立和完善預算編制、審批、監督、考核的全面預算控制體系。預算范圍由單一的經營性資金收支計劃，擴大到生產經營、基建、投資等全面資金預算。針對施工企業的特點，實施資金預算管理應遵循以下程序：第一，自下而上逐級編制資金預算計劃;第二，自上而下，通過一定的會議形式審批預算。公司職能部門對所屬單位的預算計劃，通過收集整理，確定公司下月財務預算，改“用后算”為“算后用”;第三，執行嚴密的預算調整程序。原則上，各級預算一經批準確定，不得更改;但因特殊事由，須調整的，應遵循嚴密的審批制度;第四，建立嚴格的監督和考核制度。資金管理的實質就是對各個環節現金流的監督與控制，也就是對施工生產、任務承攬、設備購置和基建投資等過程的現金流采用預算管理和定額考核，實行動態監控，量化開支標準。

　　加強施工企業資金籌集管理。籌集資金，是指企業根據其施工企業生產經營、投資及調整資金結構的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用籌資方式，獲得所需資金的一種行為。

　　滿足施工生產經營和投資的需要。任何一個現代化施工企業，不可能單靠投資者投入的資本金來從事施工生產經營，還必須向銀行向社會等不同渠道來籌集所需的資金。因為施工經營不但需要的資金多，而且資金占用時間長。隨著施工規模的不斷擴大，需要不斷對機械設備、構件加工廠等進行投資，增加對資金的需求量。同時為了降低施工成本，謀求相關企業如建筑材料生產企業等配合企業的施工生產，也需要籌集資金對其他企業投資控股，以參與其生產經營決策。

　　滿足資金結構調整的需要。資金結構又稱資本結構。資本結構的調整是企業為了降低資金成本、回避籌資風險而對資本金與債務資金之間比例關系的調整。資金結構調整屬于企業重大的財務決策事項，同時也是企業籌資管理的內容。資金結構調整的方式很多，如為增加企業資本金比例而增資、為提高資本利潤率和降低資金成本而增加債務資金、為合理債務期限結構而進行長短期債務搭配等等，這些行為都屬于為優化資金結構而進行的籌資活動，屬于企業籌集資金活動的另一目的。

　　加強項目結算階段的現金回籠的管理。回收工程款要實行項目負責人負責制。把資金回收與項目負責人的業績考核密切聯系起來，實行一票否決制，凡工程款未完全收回的，不兌現各種獎勵;為確保工程款回收順利，施工企業有自己的特殊性，受各種環境、地理條件影響較大，會經常遇到各種變更，使工作量增加，要做好各種資料取證和簽證，防止合同外增加部分工程款的拖欠。施工期間必須按照合同規定及時申請撥付工程款，不搞“秋后算賬”;施工企業要成立專門的清欠小組，積極追收工程款，特殊情況下，要采取法律措施保護企業利益。

　　建立現金流量考核指標體系。在一定時期內對現金流量的管理至少能做及

　　時償還到期債務，在較長期限內對現金流量的管理應能實現企業現金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如用流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現金流量是否正常。

　　提高財務管理人員素質。施工企業管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業核算不清，更可能導致企業發展方向錯誤。加強對企業管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業現金流量管理的重視，是中小企業在發展過程中值得注意的問題。

　　(作者單位：南通華新建工集團有限公司 張 銘)

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