PPP項目實操六個"離不開"

發布日期：2017-11-01來源：網絡來源編輯：張繼蕊

[摘要]

　　 盡管PPP是2014年底才熱起來的，但PPP最主要的形式--特許經營在國內的實踐，已有30多年的歷史。總體上看，國內PPP實踐取得了巨大成就，但也有不少失敗的案例，部分項目被政府提前收回。本文通過對國內部分成功、失敗PPP項目案例進行對比分析和梳理總結，得出了一個小小的結論，那就是一個PPP項目從咨詢方案、招商到投資、建設、運營的全生命周期內，要真正起到降低建設運營成本、提高公共服務質量的作用，并能持續運行到特許經營到期，需要六個"離不開":

　　 離不開運作有效的實施機關

　　 實施機關既是項目需求的提出者，又是根據政府授權代表公眾與企業的簽約者，同時還是項目建設運營的監管者。為此，實施機構要做到:第一，要審慎發包。發包前實施機關要充分論證，選準項目，精心制定實施方案并能盡量為社會資本預留創新空間，并在公開招標時要綜合考慮成本、專業服務能力等因素遴選企業。第二，要有效監管。項目發包后，政府部門要完善監管標準，依法對PPP項目的投資、建設、運營、移交等進行全過程監管和處置。第三，要平等履約。政府與企業要建立彼此信任、平等履約、長期穩定的合作伙伴關系，政府內部要構建必要的履約保障聯動機制，當收費不能及時調整時，政府財政應按照協議及時兌現承諾。比如，某省市的有些項目是由鎮政府與社會資本簽約，但由于項目運營監管權限在區級政府行業主管部門，鎮政府很難按協議履約，實際上鎮政府就不是一個有效的實施機關。

　　 離不開專業合格的投資經營者

　　 專業合格的經營者是保障特許項目持續運營的關鍵。因此對社會資本的選擇應體現:第一，需要專業服務供應商。即被選擇的企業在業界信譽度高、專業服務業績良好、有一定資產規模等。第二，需要長期投資者。不同于一般競爭性項目投資，PPP項目投資方應主要是長期資本持有人(如銀行長期貸款、社保資金、保險資金、財富管理基金等)，追求穩定收益，風險偏好較低。當然，在項目建設期和運營安全鎖定期內可引入追求高收益的短期資本，待項目運營穩定后再通過股權轉讓等方式引入長期資本。第三，資本結構要合理。對于建設運營復雜、技術含量高的項目，相關方可組成一個特殊目標載體(SPV)，合理安排設計方、設備方、建造方、運營方的資本股份，組成利益共同體，使各方在項目中的利益保持一致。

　　 離不開必要的激勵約束機制

　　 企業通過PPP參與原本由政府承擔的基礎設施建設運營，主要是為了追求穩定的預期收益。政府應依據企業所提供的產品或服務，通過合理定價、財政補貼等事先公開的收益約定規則，給予其合理的投資回報(根據運營績效，國外特許經營投資項目的回報率一般高干銀行長期貸款利率1個百分點左右)。同時，要建立必要的獎懲機制，實施機關定期進行運營績效考核，對于指標綜合排名靠前的企業，給予獎勵，對于不達標的企業，給予懲罰直至要求其退出。在必要的激勵基礎上，政府應全面實行細致的成本規制，要針對每個特許經營領域制定成本規制細則，并據此定期對企業開展成本監審，推行成本信息公開。目前，很多已實施PPP的項目，由于在績效考核方面沒有相應的激勵和約束機制，只要項目不出現大的事故，政府或使用者就得付費，這實際上與傳統的基礎設施建設運營沒有太多區別深度，也不利于提高公共服務的供給質量，也會加劇外界對PPP作用的質疑。

　　 離不開有效的風險分擔和爭議解決機制

　　 PPP項目運營期一般都比較長，由于不可預知因素的變化、風險較大，需要政府與企業共同承擔風險，如項目設計、建設、運營維護等商業風險由社會資本承擔，而政策、法律變化和最低需求風險等則由政府承擔。對于風險分擔之外可能出現的履約爭議情形，應在協議中明確約定，并提出解決爭議的具體方式(聽證、仲裁、訴訟等)，以促進特許經營項目持續健康運行。目前，有些地方已實施的PPP(特許經營)項目的合同中，對爭端解決機制一般停留在"雙方協商"為主的層面，對協商不成的分歧，缺少有效解決的途徑和措施。

　　 離不開專業的中介服務機構

　　 PPP領域廣，涉及到法律、金融和財務等多方面的專業知識和經驗，需要發揮PPP咨詢、律師事務所、會計事務所等專業中介的作用。第一，需要專業中介機構對項目是否適合PPP模式、實施PPP模式的財力基礎進行論證，防止地方政府將不適合PPP項目做成PPP項目，最后導致PPP沒有起到提高公共服務質量、降低運營成本的作用。第二，需要中介機構對項目的交易機構、融資結構、風險分擔、投資回報、合同等進行科學、合理、合法的設計，有利于政府找到合適社會資本。第三，需要中介機構做政府的全程顧問，包括在項目的招商、建設、運營階段，促進PPP項目的運作程序規范。

　　 離不開完善的政策法規保障

　　 PPP的有效持續運作，有賴于一套透明、清晰、完整和一致性的法規政策體系，多數國家對PPP領域進行專門立法。保障相關方誠信履約，規范企業有序競爭，防止惡意低價中標造成項目建成后難以持續運營，約束政府履責，保護企業合法權益。規則公開透明，政府須將PPP的有關政策法規、招標、監管、行業標準等信息依法公開，構造有利于PPP項目持續運營的法治化營商環境。特別是在對待政府、社會資本雙方的違約上，相關法規法律能平等對待。比如對政府的單方違約，企業是否可以提起民事訴訟?如果是按照目前的法規，只能提起行政訴訟，這樣即使是政府敗訴，社會資本只能以國家賠償的方式來獲得一些補償，而我國賠償的標準往往不高，這實際上還是不利于保護社會資本的合法權益。

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